隨著注冊制改革的穩(wěn)步推進，監(jiān)管層持續(xù)強調應壓實資本市場中介機構“看門人”的責任，強監(jiān)管信號不斷釋放。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者初步統(tǒng)計，今年以來，已有超75家中介機構被監(jiān)管累計處罰超百次。專家表示，對于中介機構的監(jiān)管更加嚴格、細致、可執(zhí)行，有助于提升監(jiān)管有效性，夯實資本市場高質量發(fā)展基礎。

監(jiān)管規(guī)則持續(xù)優(yōu)化

隨著注冊制穩(wěn)步推行，對于中介機構資本市場“看門人”監(jiān)管也在持續(xù)強化。

11月19日，證監(jiān)會發(fā)文稱，為貫徹落實《證券法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》等相關規(guī)定，適應注冊制改革發(fā)展需要，貫徹《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》精神和原則，進一步規(guī)范證券發(fā)行保薦業(yè)務，指導保薦機構建立健全工作底稿制度，提高保薦機構盡職調查工作質量，證監(jiān)會擬對《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引》和《保薦人盡職調查工作準則》進行修訂，向社會公開征求意見。

同日，滬深交易所分別發(fā)布了《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指南第2號—財務類退市指標：營業(yè)收入扣除》《科創(chuàng)板上市公司信息披露業(yè)務指南第9號—財務類退市指標：營業(yè)收入扣除》《上市公司業(yè)務辦理指南第12號—營業(yè)收入扣除相關事項》《創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)務辦理指南第13號—營業(yè)收入扣除相關事項》（以下統(tǒng)稱《指南》）。滬深交易所方面表示，《指南》制定的主要思路中很重要的一方面，就是壓嚴壓實中介責任，強化“看門人”作用。進一步強化年審機構的把關責任，強調了對審計機構的核查要求，繼續(xù)壓嚴壓實審計機構責任。

各地證監(jiān)局也在持續(xù)督促中介機構歸位盡責。11月9日，北京證監(jiān)局聯(lián)合北京市司法局、北京市律師協(xié)會共同召開轄區(qū)證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)情況檢查通報會，北京證監(jiān)局在會上逐一通報提示了現(xiàn)場檢查過程中發(fā)現(xiàn)的7家律所在執(zhí)行債券業(yè)務、上市公司重組業(yè)務中存在的問題。據(jù)悉，北京證監(jiān)局與北京市司法局近年來先后對北京近50家律所開展了專項檢查。

川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂對《經(jīng)濟參考報》記者表示，近段時間，監(jiān)管層從中介機構督導盡責的角度，釋放了從嚴與科學規(guī)范性的要求，有利于中介機構從促進輔導企業(yè)高質量發(fā)展角度出發(fā)，不斷提高專業(yè)水平，合理客觀地揭示企業(yè)的真實經(jīng)營情況。

經(jīng)濟學者、允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春則表示，這體現(xiàn)出監(jiān)管層對于市場規(guī)范性的要求仍在進一步提高，對中介機構的監(jiān)管，更加嚴格、細致、可執(zhí)行。

中介機構年內受罰超百次

政策信號不斷釋放的同時，監(jiān)管層對于中介機構違規(guī)始終保持“零容忍”姿態(tài)。

11月19日，證監(jiān)會分別發(fā)布了關于對光大證券股份有限公司和財通證券股份有限公司采取責令改正措施的決定，上述券商受罰緣由均為違規(guī)經(jīng)營；11月19日，深交所向中信證券及兩名保代出具了兩份監(jiān)管函，中信證券因在思創(chuàng)醫(yī)恵發(fā)行可轉債項目中保薦職責履行不到位，被采取書面警示的監(jiān)管措施，保代馬某瑋、徐某被通報批評。

《經(jīng)濟參考報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至記者發(fā)稿，今年以來共有75家中介機構（含券商、會計師事務所、資產評估機構）被證監(jiān)會或地方證監(jiān)局以及交易所處罰133次，其中行政處罰15次，非行政處罰14次（含重點關注、出具監(jiān)管關注函、出具警示函，記入誠信檔案等），行政監(jiān)管措施104次（含監(jiān)管談話、警告、責令改正、限制業(yè)務活動等）。

多家中介機構年內多次受罰。大華會計師事務所、中審華會計師事務所、亞太（集團）會計師事務所等多家中介機構年內被處罰次數(shù)均在4次及以上，而海通證券股份有限公司、瑞華會計師事務所和中興財光華會計師事務所年內被罰均達7次。

證監(jiān)會主席易會滿在2021金融街論壇年會上發(fā)表主題演講時指出，注冊制絕不意味著放松審核要求，始終強調要督促中介機構提升履職盡責能力。他表示，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板申報企業(yè)的主動撤回不少是因為板塊定位問題，這暴露出一些保薦機構在發(fā)展觀、政策把握和內控上存在差距，片面追求數(shù)量和規(guī)模，質控跟不上。希望保薦機構與監(jiān)管部門、交易所同向發(fā)力，持續(xù)提高內部治理水平和政策執(zhí)行效果。

監(jiān)管部門也在進一步強化行政執(zhí)法與刑事司法協(xié)作配合，形成高效打擊證券違法活動合力。近日，證監(jiān)會會同公安部、最高檢聯(lián)合開展打擊證券違法犯罪專項執(zhí)法行動，集中部署查辦19起重大典型案件。案件涉及內容就包括有的中介機構從業(yè)人員配合上市公司造假，偽造審計證據(jù)，執(zhí)行銀行函證時嚴重失職，涉嫌提供虛假證明文件犯罪。

復旦大學泛海國際金融學院金融學教授施東輝對《經(jīng)濟參考報》記者表示，近期監(jiān)管層的一系列舉措堅持問題導向和目標導向，針對注冊制下中介機構執(zhí)業(yè)質量普遍不高、制度規(guī)則體系不夠健全、市場約束機制不夠有力等突出問題，堅持依法監(jiān)管、標本兼治的原則，有助于提升監(jiān)管有效性，夯實資本市場高質量發(fā)展基礎。